Rayon Banques, Finance, monnaie
La gestion du risque de taux d'intérêt

Fiche technique

Format : Broché
Nb de pages : 471 pages
Poids : 650 g
Dimensions : 16cm X 24cm
ISBN : 978-2-7178-6158-7
EAN : 9782717861587

La gestion du risque de taux d'intérêt


Collection(s) | Finance
Paru le
Broché 471 pages

Quatrième de couverture

À la crise financière de 2007-2008 a succédé une crise de la dette qui affecte encore en 2012 l'ensemble de la zone euro. Pour les institutions financières, la question de la gestion des risques est (re) devenue primordiale. Cet ouvrage traite de la gestion du risque de taux d'intérêt, c'est-à-dire des méthodes ou stratégies de couverture, d'arbitrage ou de spéculation pouvant être mises en oeuvre face aux variations de taux d'intérêt. Depuis une vingtaine d'années, des instruments et des techniques sont à la disposition des risk-managers. Cet ouvrage regroupe en un seul volume la présentation de ces outils et l'ensemble des concepts et méthodes conduisant à leur compréhension et à leur bonne utilisation. Sa lecture n'exige donc aucun pré-requis. Le domaine couvert est large ; il s'étend des mathématiques financières aux modèles d'évaluation de produits dérivés, en passant par la structure par terme des taux d'intérêt, l'immunisation de portefeuille, la gestion actif-passif et le risque de crédit.

La description et les techniques d'utilisation des instruments de gestion du risque de taux constituent le coeur du livre, qu'ils soient négociés sur les marchés organisés ou de gré à gré (FRA, futures, options directes sur taux, caps, floors, swaps, swaptions, CDS). Les auteurs proposent de nombreux exemples numériques à l'appui des constructions théoriques. Ils exposent également dans le détail les méthodes d'évaluation de ces instruments indispensables à leur bonne compréhension et bonne utilisation. Les changements provoqués par la crise financière et la crise de la dette sont abordés à plusieurs reprises, dans la mesure où ceux-ci sont perceptibles à l'heure d'écrire ces lignes.

Ce livre s'adresse aux professionnels de la finance des secteurs bancaire, industriel ou commercial, aux étudiants de deuxième ou troisième cycle des universités (économie, gestion, droit, mathématiques appliquées), ainsi qu'aux élèves ingénieurs ou des écoles consulaires.

Biographie

Docteur d'État ès sciences, François Quittard-Pinon, président de l'Association Française de Finance, est professeur de finance à l'EMLyon Business School et à l'Institut de Science Financière et d'Assurances (ISFA) de l'université Claude Bernard de Lyon. Il est l'auteur de nombreux ouvrages et articles.

Docteur en sciences de gestion, Thierry Rolando est maître de conférences des Universités à l'IAE Savoie Mont-Blanc (Institut d'Administration des Entreprises de l'Université de Savoie), où il enseigne la théorie financière et la finance d'entreprise.

François Le Grand est titulaire d'un doctorat en économie de l'EHESS réalisé à l'École d'Économie de Paris. Il est également diplômé de l'École Polytechnique et de l'ENSAE. Il enseigne actuellement à l'EMLyon Business School où il est professeur depuis 2008.

Avis des lecteurs

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